Navigare Tra i Flutti

08/07/2006

Al termine del primo semestre di quest’anno è possibile fare il punto sull’andamento dei mercati paragonandoli alla performance dei servizi Borsaprof.it.

Dopo quattro mesi al galoppo i mercati azionari a maggio e giugno sono rapidamente tornati sui loro passi, perdendo per strada guadagni anche cospicui e faticando a salvarsi dal segno meno.

Periodi di correzione significativa come quelli degli ultimi mesi mettono a dura prova la capacità gestionale dei traders e quelli meno esperti finiscono per trovarsi tagliati fuori dal ribasso e con ferite piuttosto dolorose ai loro portafogli.

Se è vero che non è difficile navigare in borsa quando il mare è calmo e tutto sale gradualmente, qualche problema in più si ha nelle fasi più perturbate, quando i flutti della volatilità mettono a dura prova le convinzioni più incrollabili e si scopre che aggrapparsi alla speranza serve solo ad aumentare le perdite.

E’ in questi frangenti, quando non basta più consigliare di comprare sempre e di mediare le posizioni, che si può misurare meglio la professionalità degli esperti del settore.

Allora rendiamo conto della performance dei nostri servizi a pagamento in modo che ciascun lettore possa valutare l’affidabilità di Borsaprof.it.

I terreni su cui il nostro lavoro di consulenza operativa si è confrontato col mercato sono stati 3.

Il primo è il report quotidiano GOLD, che si occupa di trading sul mercato azionario italiano. La newsletter, che esce ogni giorno, fornisce segnali operativi e indicazioni precise per gestire le posizioni azionarie consigliate. La Tabella 1 riporta la performance mese per mese nel corso del 2006, a confronto con quella del mercato italiano, espresso dall’indice Mibtel.

La performance ottenuta dal servizio di trading, oltre 5 volte quella dell’indice Mibtel nel medesimo periodo, amplia ulteriormente il distacco che storicamente Gold ha accumulato rispetto al mercato, come testimonia la Tabella 2. Se battere il mercato non è semplice, batterlo con una certa regolarità, come Gold ha mostrato di saper fare nel tempo, testimonia la serietà del servizio.

Il secondo modello di operatività che da alcuni anni presentiamo all’attenzione dei nostri lettori è la cosiddetta “TECNICA DELLE LEPRI”, che abbiamo definito come metodo da “cassettista evoluto”, dal momento che richiede pochissime operazioni da eseguire trimestralmente e si può seguire senza particolari incombenze. Tale operatività è fornita ogni trimestre ai lettori di Gold in aggiunta alle operazioni di trading.

La tabella 3 riporta la performance ottenuta dalle Lepri in confronto con quella dell’indice Mibtel. Anche qui si può apprezzare la sovraperformance delle Lepri rispetto all’andamento del mercato, anche se meno marcata dell’attività di trading.

A metà 2003 è partita la terza modalità di consulenza operativa, il servizio G.A.P., dedicato agli investitori in fondi Comuni che vogliano attuare una “Gestione Attiva” dei propri fondi, con l’effettuazione, quando è il caso, di operazioni di switch per evitare le fasi di correzione dei mercati. L’ottica, trattandosi di Fondi Comuni, non può che essere quella dell’operatività di medio termine, con non molti switch effettuati annualmente. Il confronto in questo caso è bene farlo con i prodotti del risparmio gestito che hanno una flessibilità operativa paragonabile a quella di GAP, cioè la categoria dei Fondi Flessibili.

La tabella 4 riporta la performance ottenuta nei 3 anni di vita dal servizio G.A.P. confrontata con quella fornita nel periodo dall’indice dei Fondi Flessibili. Anche qui il servizio fornito da Borsaprof.it si è fatto onore, riuscendo a realizzare quasi il doppio del risultato ottenuto dai Fondi Flessibili. Nel valutare la differenza di performance a vantaggio del servizio GAP, si consideri che mentre il risultato di GAP è al netto di commissioni, spese ed imposte sulle plusvalenze, l’indice dei Fondi Flessibili riporta un rendimento lordo per l’investitore, ed andrebbe quindi depurato di tali elementi, il che ne ridurrebbe la performance.